今天出资参阅：两大要素催化稀土需求低空经济政策推进工业加快落地

发布时间：2025-05-06　点此：483次

昨日，沪指盘中窄幅震动上扬，深证成指、创业板指、中证2000等走高。到收盘，沪指涨0.14%报3398.08点，深证成指涨0.67%报10673.97点，创业板指涨0.39%报2209.85点，科创50指数涨0.95%，沪深北三市算计成交12865亿元。职业方面，电力、银行、煤炭、稳妥等板块走低，半导体、轿车、零售等板块拉升，铜缆衔接、液冷服务器、CPO概念等迸发，数据中心、人形机器人、消费电子等活泼。

银河证券指出，跟着经济基本面趋于改进，A股盈余增速也将迎来边沿好转。个人出资者心情回暖叠加组织出资者仓位上升带动增量资金加速入市，结构性货币方针东西落地也将支撑股票商场稳定开展。当时A股估值处于前史中位，但比照海外老练商场来讲仍处于偏低方位。后续还需重视特朗普上台后对华方针以及国内经济基本面修正节奏的扰动。更大等级的趋势性行情取决于国内有用需求的修正作用和地产商场的止跌回稳预期。

今天出资时机解析

低空经济方针推进工业加速落地

12月25日，国务院办公厅印发《关于优化完善当地政府专项债券管理机制的定见》，提出扩展专项债券用作项目资本金规划，将信息技术新资料、生物制作、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、斗极等新式工业基础设备等归入专项债券用作项目资本金规划。

此外，12月25日，深圳市交通运输局和商场监督管理局联合发布了《深圳市低空经济规范系统建造攻略（V1.0）》。《攻略（V1.0）》经过引进“四张网”——“设备网”“空联网”“航路网”“服务网”的中心概念，为低空经济供给了一个敞开一致的基础设备支撑结构。12月20日，上海低空经济工业开展有限公司注册建立，股东包括上海机场集团及其出资子公司、上海城建集团、上海信息工业集团等当地国企。上述股东掩盖机场建造与运营、信息通讯等广泛范畴，估计新建立的低空经济工业开展公司将深度参加当地低空经济各环节建造，为低空经济运营落地、场景拓宽供给支撑。

中信建投证券表明，低空经济方针推进工业加速落地，主张重视：基建：低空经济建造基建先行；低空飞行器及相关：低空经济中心环节；低空运营类企业：低空基建完善后运营场景进一步丰厚，带动增量商场拓宽，主张重视当地性及笔直范畴低空飞行运营企业。

两大要素催化稀土需求增加

AI大模型赋能叠加方针助推下，机器人职业有望迎来高速开展，具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁资料是机器人伺服电机的抱负资料，有望充沛获益。智能驾驭驱动下新能源轿车范畴磁材需求有望坚持高速增加。

依据测算，中性预期下2035年全球新式范畴（人形机器人和低空经济）钕铁硼需求有望增至3.3万吨，2030年后有望敞开高速增加，2030—2035年CAGR达24.9%。依据Adamas Intelligence的猜测，2030—2040年全球钕铁硼需求增速约为8.7%，据此估计2040年全球新式范畴钕铁硼需求占比有望到达11%。

中信证券表明，跟着人形机器人和低空经济范畴动能不断呈现，新式范畴有望成为高性能钕铁硼需求远期增加的中心驱动要素，继续引荐稀土永磁板块战略装备价值。

AI眼镜仍处主题出资阶段

11月12日，百度AI眼镜正式发布，同日微信大众号智能呈现报导小米首款AI眼镜有望于2025年4月推出。当晚，微信大众号XR Vision Pro报导Looktech、Rokid、影目、闪极、雷鸟、加南科技等均有望在年内发布AI眼镜，“百镜大战”正式拉开序幕。

中信证券指出，依据重要厂商AI眼镜的发布节奏预算2024年全球AI眼镜出货量约300万副，2025年或在1000万副左右。因而，现在AI眼镜板块仍处于主题出资阶段，若后续重要厂商的要点产品呈现爆款，则有望驱动主题出资转向基本面出资。依据这一逻辑，中信证券梳理了2024年AI眼镜两轮首要行情的催化剂，一起对后续或许构成催化的重要事情进行收拾。聚集AI眼镜的出资方向上看，主张出资人要点重视主控芯片（有价值量弹性）、代工（获益起量）以及重要客户的零部件供应链（获益确定性）。

其他影响商场的音讯

商务部：将加速内外贸一体化变革

商务部新闻发言人何咏前12月26日在例行发布会上表明，下一步，商务部将加速内外贸一体化变革，打通堵点卡点，优化开展环境，助力企业在国内世界两个商场顺利切换。

国家铁路局：估计全年全国铁路固定资产出资完结超8000亿元

全国铁路监督管理工作会议26日举办。到现在，全国铁路经营路程约16.2万公里，其间高铁约4.7万公里，当地铁路超2.5万公里；估计全年全国铁路固定资产出资完结超8000亿元，投产新线约3000公里，其间高铁约2300公里。

硅业分会：硅片转向求过于供

12月26日，我国有色金属工业协会硅业分会微信大众号发文称，本周硅片价格持稳运转。其间，N型G10L单晶硅片（182*183.75mm/130μm/256mm）成交均价维持在1.05元/片；N型G12R单晶硅片（182*210mm/130μm）成交均价维持在1.16元/片；N型G12单晶硅片（210*210mm/150μm）成交均价维持在1.4元/片。硅片环节转向求过于供，因而新一轮硅片提价上下游现在正在商量。硅业分会表明，硅片求过于供的现象益发显着，因而提价是大概率事情，后续要点重视前端提价能否有用地传导到组件环节。

广汽集团人形机器人露脸估计2026年量产

12月26日，广汽集团在2024年我国机器人网年会现场发布其第三代具身智能人形机器人新品——GoMate。广汽集团机器人研制团队负责人张爱民在现场介绍，该款人形机器人奇妙地交融了四轮足、两轮足两种形式，具有较强的环境适应能力与地势跨过技巧。

张爱民泄漏，依据现在的方案，该款人形机器人在2025年将完结自研零部件的批量全球出售，一起，在不同职业完结演示使用；2026年，完结小批量出产并逐渐扩展至大规划量产。

CES世界消费电子展将举办

当地时间2025年1月7日至10日，世界消费电子产品博览会（CES 2025）将于拉斯维加斯举办，这是消费电子职业的重磅盛会。恺英网络战略出资企业乐相科技（大朋VR）、雷神科技等多家科技企业将发布AI眼镜新品。

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